铁矿石外盘期货市场情况如何?截止7月26日,外盘黄金主力(IAU)价格达到72.14美元/吨,较昨日上涨2.5美元/吨,创下2011年6月24日以来最高价位。截止7月26日,SPDR黄金ETF持仓为853.37吨,较上一交易日持平。
值得一提的是,COMEX黄金期货主力合约价格连续两周呈现净多头寸明显增加的状态,而目前伦敦金价格仍然是处于高位运行。最新COMEX黄金期货主力合约价格在2020年8月26日达到了1726.5美元/盎司的高点。
那么现货市场是否有做空机制呢?据悉,自2009年4月27日黄金期货2009合约开始上市以来,黄金期货价格呈现持续上涨的态势。从2010年开始,黄金期货价格一直呈现振荡上行的态势,尤其是在2013年的7月24日,黄金期货的涨幅更是高达32%,有市场人士认为这一走势主要是受“美联储qe”以及“欧洲央行”的qe宽松预期,以及全球的央行大规模购买所推动。
但随着黄金期货持续上涨,COMEX黄金期货的每日交易均值也出现大幅增长,COMEX黄金期货每日交易均值为164.9美元/盎司,这意味着投资者们认为未来黄金价格会进一步上涨。
据了解,此次公布的美联储会议纪要表明,美联储未来6个月将加息的概率大幅下降,较此前预期的25%有所下降。美联储在6月会议上加息25个基点的概率为70%,而6月会议纪要还强调,如果劳动力市场进展顺利,通胀可能升至2%,而经济存在上行的空间,美联储有能力在较长时间内保持利率不变。
据此,那么黄金期货何时会回升呢?对此,金拓证券首席策略师侯晓瑞认为,从宏观经济来看,美国经济仍然处于较好的上升通道,今年下半年经济数据表现较好,市场预期会继续好转。美联储会议纪要透露出其对通胀的“纠偏”,预计经济仍将保持平稳增长,货币政策趋于宽松,将对经济构成利好。
2020年黄金基金为何会表现如此强势?
从中长期来看,从长期来看,黄金的多头还有上涨的空间。
1、多头具备一定的势能
全球最大的黄金ETF—SPDR Gold Trust (NYSE:GLD)最新的持仓显示,其对黄金的看多态度相对比较乐观。
以全球最大的黄金ETF—SPDR Gold Trust为例,其当前持仓量为775.55吨,距离2012年10月创下的历史最高点706.21吨仅一步之遥。也就是说,只要是今年上半年黄金价格大涨,黄金ETF就可能成为当前投资者增持的重要力量。而从黄金的期限结构来看,无论是短期还是中期,黄金ETF的期限结构均呈现出明显的势能。
据中证报数据显示,2020年上半年,黄金ETF在一般情况下,净流入规模为110.29亿美元。而自6月底以来,该ETF总持仓规模已经扩大了1.77亿美元。另外,在进入7月份之后,黄金ETF持仓规模一直处于上升趋势,截至6月底,这一持仓已经增至356.09亿美元,而截至8月下旬,该ETF持仓规模已经上升到951.86亿美元。
而从近期的走势来看,黄金市场多头一直奋勇直前,累计涨幅都超过2%。这或许也预示着黄金多头牛市依然有望继续。