股指期货知识详解:
一、股指期货功能介绍
1、套期保值、对冲、对冲、避险的作用
1、套期保值、对冲:可以提前规避价格的波动风险,投资者可以规避股市的下跌风险。在套期保值的过程中,可能由于市场上投资者因为价格的大幅度波动,出现了亏损的可能性,但也可能由于投资者的预期价格的上涨,使得投资者的持仓成本增加,进行套保操作,提高了持仓成本。
2、对冲:可以利用股指期货进行套期保值,减少市场上的买入卖出的数量,从而降低市场上股票投资者的风险。
3、对冲:对冲是指利用股指期货对股票现货价格进行套期保值,然后通过买卖价差来实现收益的行为。套期保值的主要作用就是规避股市的价格波动风险,以规避股票市场价格的大幅波动。
二、股指期货的优势
1、双向交易:股票和期货的双向交易,既可以买多也可以买空,投资者可以根据股票交易进行操作,可以先买后卖,也可以先卖后买,并且当行情看好时可以先卖后买。同时,由于股指期货交易的保证金制度,投资者的持仓成本也会有所增加,这样就增加了盈利的可能性。
2、风险对冲:投资者可以利用股指期货进行风险对冲,从而降低了投资者的交易成本,达到盈利的目的。
3、可替代性:股指期货采用保证金交易,投资者可以根据自己的资金需求进行买卖交易,实现交易获利。
4、利好:股指期货具有杠杆作用,扩大了投资者的盈利空间。但由于股指期货的投资风险较高,因此投资者需要注意控制好仓位,以规避风险。
5、T+0交易:有杠杆作用,在投资中,期货投资者可以利用杠杆作用放大资金,获得更多的收益。
三、期指的风险
1、期现套利
期指与期货不同,它是一种合约,可由持有到期日持有的现货价格和到期日持有现货的价格之间的差额进行套利,就像股票是一种期货合约。只不过,期指与期货存在价差,一旦偏离,获利的机会便减少。一般而言,期指合约的价差较小,投资者可以利用期指合约与期货合约的价差进行套利交易。
2、商品套利
商品套利的特点是,商品期货的投资要受到合约间的商品间套利的影响,即在市场预期向好时,如果价差扩大,则可利用套利机会获得收益,反之亦然。
3、股指期货套利
股指期货套利的另外一个常见的形式为:期现套利。股指期货与股指期货交易,它的交易对象是股票指数,而股指期货交易是进行股票指数和股指期货交易的投资。一般而言,股指期货与股指期货的套利交易完全相同。
4、期指的期货套利交易
股指期货交易和股指期货交易都是通过期货交易平台进行的。股指期货交易是一种通过证券交易所进行的,其委托买卖是根据证券价格变动而进行的,所以说,股指期货交易的对象是股票指数。
5、股票指数套利
股票指数套利交易是指通过在证券交易所进行的,其委托买卖是根据股票价格变动而进行的,因此股票指数与股价指数的走势是相一致的。
6、期指的期货交易
期指的全称是股票价格指数,是指以股票价格指数为标的物的期指合约,其标的物是股票价格指数。