什么是期货套利？

期货套利是指通过买入期货合约而卖出其他相关金融产品的一种交易策略。套利者利用不同市场的价格差异，利用价格变动进行交易，从中获取利润。

为什么选择期货套利？

期货套利是一种较为低风险的投资策略，由于期货市场高度透明，交易量大，投资者可以相对容易地买入和卖出合约。套利者可以利用市场波动和价格差异进行套利交易，获取稳定的利润。

案例一：价差套利

假设小麦A的现货价格为100元/吨，小麦A的期货价格为105元/吨。套利者可以通过买入小麦A的现货合约，同时卖出小麦A的期货合约，从中获得5元/吨的利润。

案例二：跨市场套利

假设纽约市场的黄金价格为1500美元/盎司，伦敦市场的黄金价格为1510美元/盎司。套利者可以通过同时买入纽约市场的黄金期货合约，同时卖出伦敦市场的黄金期货合约，从中获取10美元/盎司的利润。

案例三：时间套利

假设某公司A的股票目前的现货价格为100元/股，公司A的期货合约的价格为110元/股，并且到期日为三个月后。套利者可以通过买入公司A的股票现货，同时卖出公司A的期货合约，等到期日时，可以以100元/股的价格交付股票，从中获得10元/股的利润。

案例四：季节套利

假设某农产品在夏季供应充足，价格较低，而在冬季供应不足，价格较高。套利者可以在夏季买入该农产品的期货合约，然后在冬季卖出期货合约，从中获取价格上涨的利润。

案例五：利率套利

假设10年期国债的收益率为4%，而同期存款的利率为3.5%。套利者可以通过卖出10年期国债的期货合约，同时买入同期存款，从中获取利率差异的利润。

案例六：配对套利

假设两只股票A和B通常具有高度相关性，但是由于不同市场因素的影响，它们的价格差异出现较大。套利者可以通过同时买入A股票的现货，同时卖空B股票的期货合约，从中获取价格回归的利润。

案例七：跨期套利

假设石油的现货价格为70美元/桶，第一个交割月份的期货价格为75美元/桶，第二个交割月份的期货价格为80美元/桶。套利者可以通过买入石油的现货，同时卖空第一个交割月份的期货合约，等到第一个交割月份时交割现货，再卖空第二个交割月份的期货合约，从中获取价格差异的利润。

案例八：国际套利

假设美元对欧元的汇率为1美元=0.9欧元，在美国市场上，某个商品的价格为100美元，在欧洲市场上，该商品的价格为90欧元。套利者可以通过同时买入该商品的现货，同时卖空该商品的期货合约，从中获取汇率差异和价格差异的利润。

案例九：封闭套利

假设某公司的股票在A股市场的现货价格为10元/股，在H股市场的价格为11元/股。套利者可以通过同时买入A股市场的股票现货，同时卖空H股市场的股票期货合约，从中获取价格差异的利润。

案例十：互换套利

假设两个利率互换的合同中，一方支付固定利率，另一方支付浮动利率。套利者可以通过同时买入一方的固定利率交割合约，同时卖空另一方的浮动利率交割合约，从中获取利率差异的利润。