今日沪铜期货价格今日凌晨大幅下跌,上海价格与伦敦价格之间的价差较小,且远期进口铜进口持续亏损。以5月5日青岛保税区内铜库存为例,TC0.93美元/吨,较上一交易日下跌3.68美元/吨,进口盈利5.5美元/吨。而国内现货铜库存较上一交易日继续小幅下降,但整体仍处于较高的水平。受美元指数上扬影响,大宗商品价格得到支撑,后期进口铜货源陆续到港,在加上下游消费需求整体仍处于低迷状态,预计下一交易日国内铜期货价格或将窄幅调整。
国内上期所主力合约1610合约继续维持较低的升水,今日收盘时主力合约升水扩大至9.75元/吨,但并未出现超过10元/吨的贴水。现货市场报价僵持,低价货源成交更加冷清,今日多数持货商出货较差,但市场询价氛围不浓,在需求没有明显改善的情况下,近期贴水依然明显扩大。今日盘面大幅走弱,但贸易商出货尚可,这给资金推高的人气带来影响。技术上,伦铜价格企稳于5500美元/吨一线,但仍有较大压力。
上周五,伦敦、纽约三大交易所(LME)铜现货市场均出现小幅贴水,其中伦敦金属交易所(LME)铜现货升水扩大至17.9美元/吨,创下了逾两年新高,而纽约商业交易所(NYMEX)铜现货贴水扩大至5美元/吨,也使得期铜承压下行。
据悉,伦铜现货升水自上周四开始持续下滑,截至周五下午时段收报每吨50.75美元,较周二收盘价下跌6美元,跌幅达10%,刷新了2011年6月以来的最低水平。据SMM调研,部分大型冶炼厂开始缩减产能,尤其是印尼国有冶炼厂。
分析师表示,全球主要铜矿将在今年年底前恢复生产,对铜矿供应至关重要,目前该公司财报显示产量已从4月的近14万吨提升到8月的88.3万吨,接近此前四个月的平均产量水平。
另外,从交易所库存来看,7月21日,上海交易所阴极铜库存增加510吨至35.58万吨,无锡库存增加193吨至25.16万吨,上海地区阴极铜库存也有所增加。
下游铜杆企业开工率较7月基本持平,因“金九银十”消费旺季到来,加上部分工地在二季度有望复工,因此7月下游铜杆企业开工率较7月环比有所增加。
上期所铜库存再度大幅增加,数据显示,截至上周五,沪铜库存增加3595吨至41417吨,涨幅为10.79%。另外,沪铜库存增加3975吨至13996吨,涨幅为2.24%。
美元疲软支撑铜价
美元走软在一定程度上提振了大宗商品价格,进而提振铜价。
6月8日,上海电解铜现货对当月合约报升水60-升水140元/吨,平水铜成交价格42250-42300元/吨。早间市场恐慌情绪得到缓解,买盘情绪明显回升,平水铜升水仍然一路上升至升水60元/吨附近。在下游消费回暖的情况下,贸易商开始出货,持货商惜售情绪缓解,挺价意愿明显,市场上现阶段铜库存继续增加,价格趋稳。
SHFE铜库存继续增加,显示LME铜库存持续增加。上期所铜库存持续增加,显示市场情绪转向乐观,同时全球铜矿品位低位的状况下,铜价下方支撑增强,LME铜库存增至12.98万吨,涨幅为0.89%,为2017年7月以来的最高水平。