铁矿石期货操作走势分析
从周线图上来看,下周连续下跌后的铁矿石期货走势出现下跌,跌势放缓。铁矿石期货自今年5月10日当周首次出现单周下跌,上周五大跌近8%。铁矿石期货上周五收涨,主力合约2202盘中最高至637元/吨,次日再度触及631.5元/吨的年内低点,周度涨幅为1.67%。
从日线图上看,铁矿石期货主力合约2203全天跌4.01%,大幅下跌1.93%。铁矿石期货价格自6月9日一度触及年内低点631.5元/吨之后,持续上行,上周五收跌1.42%。由于铁矿石期货延续近期的涨势,再度面临着现货市场上疯狂的石头,尽管环保压力下,钢厂限产减产力度可能不及预期,且铁矿石现货的高价并没有出现较大回落,这样就造成了铁矿石期货价格的涨势放缓,很有可能是主力资金做多导致的。
而在期价下跌过程中,成交量也随之减少。有些交易员表示,空头主力在高位出货,持仓量有所增加。从上周五的成交量数据来看,有15日成交量和成交量分别为72418手和26783手,其中铁矿石日成交量为56712手和5475手。由于上周五和本周二两日在澳市场都是正常的交易时间,因此换手率低于30%,那么日持仓量继续缩减是正常的。但相比期货价格,空头力量还是显得较为强势。
铁矿石期货持仓量的持续下降也反映出多头主力资金仍在观望,再加上铁矿石期货多头减仓出货较为积极,多头信心增强,在此背景下,现货市场上的钢厂对铁矿石采购热情开始回升。据悉,近期钢厂采购意愿有所回升,同时在港口铁矿石库存量明显下降的情况下,钢厂对铁矿石采购有所增加。
有分析人士表示,铁矿石期货价格未来或出现小幅上涨的概率较高。
钢厂库存料难以回升
铁矿石期货周三在多头连续发力的影响下,延续了涨势。但由于铁矿石价格的持续上涨,期货价格已经出现回落。从基本面来看,中信期货分析师杨家明告诉记者,供应方面,目前巴西、澳洲三大矿山发货已经正常,但为了弥补未发运的数量,港口的矿石库存量有所增加。从主要矿石生产国来看,由于澳洲和巴西产量的不同,预计年内新增产量将会有所下降,而矿石价格目前仍然处于相对高位,因此,在相对高位的矿石价格下,港口矿山发货量很难出现明显增长。而铁矿石需求量较小,无法弥补巴西和澳洲等供应增加的数量。同时,由于钢厂利润仍然较高,在铁矿石价格高位下,钢厂对于铁矿石的采购意愿较为强烈。据中钢协统计数据显示,截至9月底,国内重点钢铁企业进口铁矿石库存量为2512万吨,比去年同期增加216万吨,增幅为2.7%。
据了解,今年以来,随着铁矿石价格高位回落,铁矿石生产企业经营成本有望进一步上升。今年前三季度,我国的粗钢产量达8626万吨,同比增长1.9%。且从各主要钢铁企业最新的财报来看,中钢协发布的8月粗钢产量同比增加12.9%,至6298.2万吨。
目前,从供需情况来看,预计年内铁矿石价格仍有小幅上涨的可能。但相比于之前的基本面判断,期货价格还将在上涨之中。