期货交易入门知识图解
一、如何理解期货交易
期货交易入门知识
首先,要了解期货市场的风险特征,杠杆的构成和风险大小。期货交易是利用期货交易的一种虚拟的交易来赚取价格波动带来的收益。其次,要了解期货交易的术语。
1、期货交易的概念。期货交易是以现货交易为基础,以远期合同交易为雏形而发展起来的一种高级的交易方式。它是指为转移市场价格波动风险,而对那些大批量均质商品所采取的,通过经纪人在商品交易所内,以公开竞争的形式进行期货合约的买卖交换的活动或行为。
2、期货交易是一种风险转移的方式。期货交易的风险,是指转移市场价格波动风险的动机,因此投资者应该特别关注期货市场的风险。其次,要理解期货交易的特点。期货交易与现货交易的最大区别在于:
1、交易的对象不同。现货交易是以商品所有权为基础,按一定的比例交纳一定的履约担保金;期货交易的特点:具有以小博大的特点,以小博大,以小博大,以小博大的特点。
2、交易目的不同。现货交易一般是根据合同履约的,买卖双方为交易的目的而进行的期货合约的买卖交换。
3、交易的目的不同。现货交易一般是一种对冲风险的手段,而期货交易的目的是转移市场价格波动风险,从而获取收益。
4、交易对象不同。现货交易是一手交钱一手交货,实际交易过程中交纳的保证金多为合约规定的商品数量,如铜、铝等。期货交易有固定的场所、程序和规则,交易双方不需对交易的具体条款进行协商,只要交纳一定数量的保证金作为履行合约的担保,便可完成一笔买卖。
5、交易目的不同。现货交易是一手交钱一手交货的交易。期货交易的目的是为了转移市场价格波动风险,从而获得收益。而期货交易的对象是标准化合约,合约中不但有固定的标的物,还有相应的期权,如股票指数等。
6、交易的方式不同。现货交易的方式有实物交割和远期合约两种;期货交易是“一手交钱一手交货”的交易,而远期合约的交易是“一手交货”的交易。
7、市场规模不同。现货交易的目标是获取利润,其次是进行实物交割,即在未来时获取一定的利润。
8、参与方式不同。现货交易一般都是一对一的进行,只有在对方付款之后,才可以在这个过程中获取相应的利益。期货交易是在现货交易的基础上发展起来的,但在其交易模式上不同。期货交易有到期交割的标准化合约,如商品期货、金融期货、利率期货、外汇期货等;远期交易有到期交割的标准化合约,如股票指数期货、外汇期货等。
9、交割方式不同。现货交易一般都是一手交钱一手交货,实际交易过程中交纳的保证金多为一两个亿的合约,如铜、铝等;远期交易一般都是一手交货,一手交货,但远期交易的合约的合约标的物均是实物。
10、交易结算的方式不同。现货交易的结算是由交易所组织进行,由交易双方自行决定,如买进或卖出某种商品,必须按预定的商品数量交纳资金或实物交收。而期货交易的结算是由交易双方通过经纪人在期货交易所内进行的,由买卖双方在当日完成全部交收的交易过程。
11、交易的方式不同。现货交易的方式是实物交收,而期货交易采取的是当天买进当天卖。