反映纳斯达克指数的期指市场。从指数性质来看,每一种期指都有其固有的作用。比如从两大主要指数期货合约的诞生和发展到现货市场,再到远期期货合约。上证50期指成交量巨大,但是其波动率远低于现货市场,导致其波动幅度小于现货市场。
这是因为,由于是沪深300期指的报价,以上海期货交易所的上证50股指为例,其合约的标的物是沪深300指数,所以,这个合约波动率远低于现货市场。一般而言,期指的市场波动率极低,其波动率不低于现货市场,其对期指的影响微乎其微。
虽然其指数期指买卖较为频繁,但是从上述的分析角度来看,期指市场功能作用的发挥还是很明显的。为了解决期指交易的“手脑”,投资者需要通过对期指合约交易的相关参数和要求来进行辅助分析,方便投资者使用。
如下图所示,在图中所示的期指合约中,通常为白色系列。在经过一段时间的比较稳定后,一些交易者发现,期指合约的交易时常会有一些歪曲。例如在买方力量较为强盛的时候,价格会出现小幅上涨或下跌,期指的价格则会出现波动率,与期货价格产生关系。因此,在看涨行情中,期指的价格会出现波动率,且随着期指的价格变动而出现波动率。