黄金原油最新操作建议与策略
在开盘美原油和美国ADP就业数据大幅好于预期,美联储7月会议纪要公布后,美国股市周一再度反弹,美元指数重返94上方,盘中触及2月28日以来新高,美原油再次触及每桶69美元,布伦特原油收复上一交易日全部跌幅。美国非农就业人数不及预期,美股、油价下跌,这令市场惴惴不安。此外,美元与美债收益率趋稳,欧央行行长表示美联储准备于9月就增加购债规模达成一致,支撑美元指数走强。市场对于美联储是否会在9月中旬的杰克逊霍尔全球央行年会上就货币政策表态将保持耐心,这或在美元回调的推动下,全球金市仍有望出现上行。美联储上次缩债规模上调50个基点,10月再次加息50个基点。市场对于美联储在9月宣布缩债计划的预期再度升温,也推动金价上行。市场对于美联储年内加息的预期不断升温,给金银提供了上行动力。
美联储会议纪要公布后,市场对于美联储9月加息50个基点的概率升至61.8%,创2010年6月以来最大。此外,美联储在利率决议公布后召开的会议纪要亦提及,如果数据不及预期,美联储年内会考虑上调联邦基金利率至 0.5 % 至 0.75%,以实现渐进式加息。这使得金价承压下行,止住了反弹的步伐。但是,市场对于9月美联储加息的预期已经逐渐升温,市场将再次对此作考,随着美联储加息进程的进一步深入,黄金短期内或将进入下行通道,继续关注。
现货黄金自上周三以来已经从1780美元/盎司附近快速上涨至1670美元/盎司附近,而近期美联储人员言论对于美联储9月加息几乎板上钉钉。特朗普的言论一直是市场最为关注的一名美国政界人士,其讲话引发市场对于美联储今年加息的预期,进而支撑金价。但是,随着中美贸易关系有所好转,且中美贸易摩擦缓和,黄金的避险情绪有所减弱,金价下行的空间有限。
短期来看,市场的避险情绪有所降温,黄金市场将迎来较好的表现。今年黄金市场的上涨是因为避险情绪的下降,而不是避险情绪的上升,而近期黄金价格的上涨主要是受到美联储人员言论的影响,美联储人员的言论也不太乐观,令金价承压下行。而本次鲍威尔对于美国经济和货币政策的展望也表达了较多的乐观情绪,市场对于美联储降息预期增强,黄金进一步下行的空间有限。
中国国家发改委近日已经与煤炭企业等签订《遏制煤炭价格非理性上涨预案》,该《预案》在一定程度上缓解了国内煤价过快上涨的压力,市场对于未来的通胀担忧有所回落。而且,在今年一季度末,美联储停止缩表之后,美债收益率持续走低,中国经济下行压力加大。因此,短期内中美贸易摩擦持续发酵,使得中国市场避险情绪有所降温。但长期来看,美联储加息预期的升温,美元指数上行趋势仍未扭转,美元指数的下行趋势仍未逆转。因此,中长期来看,美联储加息预期的确认将有助于黄金价格继续走高,而中长期来看,黄金价格有望继续走高。
由于黄金仍是最便宜的资产,各国央行已经纷纷开始购入黄金储备,黄金储备的增加也对黄金价格产生一定的利空影响。