纳指etf套利
什么是套利?简单的解释就是指,在某一特定日期,以某一特定价格买入某一特定资产(比如黄金),同时在另一特定日期以特定价格卖出某一特定资产,但在同一时间以同一价格同时买入另一特定资产的行为。
简单的解释,就是某一特定时间,以某一特定价格卖出某一特定资产(比如股票),同时在另一特定日期以某一特定价格买入另一特定资产(例如黄金),同时在同一时间以同一价格卖出另一特定资产(例如现金),但在同一时间以同一价格卖出另一特定资产(例如商品)。
基差交易可分为期现套利和跨期套利,套利交易是指在同一个交易日以某一特定价格卖出某种资产的行为。跨期套利交易是指在不同市场上交易某种资产,同时在不同市场上交易某一特定资产,同时在不同市场上交易另一特定资产(比如黄金)的行为。
根据数据分析,跨期套利交易分为两种,即跨市套利和跨市场套利。在实际的买卖交易中,买进或卖出的证券是同一个证券组合,并且当天的交易价格是不确定的,因此在买入卖出时,将来将来的价格就会出现下跌,而买入之后,将来的价格就会上涨。
套利交易的特点
跨市套利(Contango Back)是指在同一日期以不同价格同时买入同一证券,同时在不同市场上交易同一证券,同时在同一时间以不同价格同时卖出同一证券。跨市场套利是指在同一日期以不同价格同时卖出同一证券,同时在同一日期以不同价格同时买入同一证券。
从理论上说,如果投资者可以同时在同一证券账户内做多、做空相同证券,那么在同一时间买入某证券的同时在同一天卖出同一证券,在同一天将来的证券卖出相同的证券,投资者就能获得相同的收益。
比如,投资者在某一交易日将另一证券账户内的股票全部卖出,那么该投资者就可以获得收益,比如投资者在某一交易日将另一证券账户内的股票全部卖出,那么该投资者就能获得收益。
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统计套利交易与跨市场套利(Charles Schwab)
统计套利交易与跨市场套利(Market Maker)、跨市场套利(OTC)、跨市场套利(Sell Arbitrage)是不同的概念。
由于不同的交易品种以及不同的投资者的交易方式,计算价差的套利交易实际上包含了交易中的跨市场买进和卖出两个品种间的价格差异。
这种研究是由市场上不同的投资者进行了比较,并且他们利用不同的期现市场存在差异,最终确定了不同的价差。
当投资者认为市场价格和期货价格之间的差异将会导致套利交易出现亏损时,可以考虑进行套利操作,从而使收益最大化。例如,某些投资者由于购买现货合约有较大的头寸可供交割,因此可在价格偏离头寸的时候进行套利操作。这种交易操作是建立在对多头头寸的绝对数量和价格差距之上的,并且可以应用于到期之后进行交割的。
而且该交易可以进行多空交易,只要将期现价差重新拉大,那么就能赚取收益。例如,买入期货合约的投资者,在基差达到130的时候进行套利操作。基差达到130就可以了。如果投资者不将期货合约卖出,持有的期限内进行套利操作,那么将可能会损失巨额收益。
通过对比这三种套利交易,投资者可总结出以下不同的交易模式。