期货基差怎么算?其实根据有关标准来看,基差是指反映买卖双方实际商品在不同时期的价差的指标,这个指标越接近于近远月合约价格的实际水平。例如黄金期货1909合约在2019年10月31日收盘时,现货涨幅为1.39%,对应的基差为-8,那么11月30日,1909合约的基差为-100,说明黄金1906的下跌是由于12月的第一个交易日上涨,因此,现货和期货的价差出现了一定程度的回落,基差回落为0。
但是,其实我们要注意的是,期货基差和现货价格的关联性还是存在的,首先在交易逻辑上,期货的价格反应了市场的供需关系,其次在交易逻辑上,期货价格反应了供求关系,最后交割的时候是现货价。以上内容就是和大家介绍的基差为什么会出现异常的现象,最后就是关于期货基差的套利,那么我们就来看看到底基差为什么会出现如此的现象。
首先,我们来看期货的交割问题。由于期货的价格形成机制是为了让买卖双方依据自己的真实需求做出一定的实物交收,所以就会出现基差的存在,不过这个在整个黄金期货市场的分析也有一定的意义。首先,我们来看看期货的交割问题。
其实,黄金期货因为是近远期的标准化合约,也就是期货的交割日期,就会存在于未来的合约之中,只是需要买卖双方在这个合约之后去签订对应的合同,那么未来你会看到黄金期货的交割情况,就可以进行交割。
但是,不同的期货标的物所具有的标准差存在不一定会出现差异,要注意的是,由于国内的期货交易所还有ETF、迷你合约、商品期货等等,所以,个人投资者因为对于自身的需求就没有那么多的交易所选择。也有的投资者认为自己不需要通过期货来进行套利,因为期货一般交易所不需要进行标准化合约,就直接根据对应的现货进行交易。
最后,对于黄金期货来说,由于黄金的现货市场是世界上最发达的贵金属,所以会出现一定程度的套利机会,但是由于黄金的投资特点就决定了套利的周期。比如说,黄金现货是对冲风险的工具,而期货交易是采用实物的实物交割,所以就会出现套利的机会,而投资者可以通过期货,在不影响现货价格的情况下,来实现套利。
那么,黄金期货为什么会出现这种现象呢?
首先,由于黄金期货和现货市场是不同的,其价格的波动完全取决于供求关系。如果供求关系对黄金价格的影响非常的大,那么其价格也会比较的大。
其次,黄金现货市场的交易规则也非常的健全,比如说黄金现货交易必须是在交易所内进行,这就会受到投资者的监管,如果投资者进行交易,交易的次数超过了交易所内的交易次数,那么投资者也就会受到影响。
第三,黄金现货市场有一些交易规则也不一样,比如说黄金现货交易实行的是t+0交易制度,每个投资者都是可以随时交易的,也就是说,投资者在交易的时候,只需要按照自己的交易方向进行交易即可。如果不做期货交易的话,黄金现货交易的交易手续费会非常的贵,虽然交易所会在收取一定的比例的手续费,但是也会收取一定的比例的佣金。
第四,黄金现货交易是一种以小博大的投资方式,可以说是一种纯粹的投机行为。如果想要在黄金现货交易上赚取更大的收益,那么可以通过一种类似股票的方式来实现。
从以上来看,黄金期货和黄金现货都是存在杠杆的,所以在期货交易的时候,如果可以进行相应的加杠杆的话,也是可以实现赚取高额的利润的。