燃油期货2003:★★★
【观点】震荡偏强,日内逢低做多
【策略】逢低做多
【分析】周四现货电子盘继续上行,买盘力量明显弱化,贸易商主要是畏高心态,另外外盘也是提振整体情绪,日内成交依旧低迷。上海电解铜现货对当月合约报升水150元/吨-升水50元/吨,平水铜成交价格48800元/吨-48950元/吨,升水铜成交价格48830元/吨-48840元/吨。沪期铜高开高走,午后更是不断刷新收盘高位,尾盘收于48680元/吨,较昨日上涨640元/吨,涨幅为2.69%,沪铜突破近期高位,持仓上升至55万手附近,成交增加,市场进入超级短线逼仓阶段。期限结构方面,铜市呈现近低远高的正向排列,沪铜1810合约和1810合约正价差持平至160元/吨,显示远期合约上涨意愿攀升。
现货方面:
6月11日上海电解铜现货对当月合约报贴水60-升水110元/吨,平水铜成交价格48800-48830元/吨。日内贸易商货少,下游按需采购,持货商仍有挺价意愿,但随着期铜回调,持货商惜售,现铜升水小幅下滑,好铜已开始陆续升水出货,早间因市场货源趋紧,部分畏高情绪,也有挺价心态,平水铜自贴水120元/吨左右,好铜升水继续报80元/吨,平水铜自贴水70元/吨-平水起,湿法铜自贴水90元/吨左右,市场成交明显转淡。
市场因素分析:
亚市美元指数振荡微涨,现交投于95.7附近,继续关注美国6月PPI数据。目前市场关注周四凌晨0:00,美联储利率决议。此前公布的美国6月PPI同比增幅为1.5%,低于市场预期。
市场研究机构Hilver Institute周四公布的数据显示,美国6月PPI月率增长0.1%,符合预期,但不及市场预期的增长0.3%,前值为增长0.5%。同时,6月PPI月率持平,预期增长0.2%,前值持平。美国6月核心CPI年率升0.3%,预期升0.2%,前值升0.2%。美国6月核心CPI月率持平,预期升0.1%,前值升0.1%。
行业资讯方面, LME 6月12日消息,日本商品交易委员会(CFTC)周四公布的周度报告显示,截至6月14日当周,日本6月日均黄金储备减少281.5吨至384.1吨,前周为381.4吨。
市场分析:
周三公布的美国6月零售销售月率为0.4%,高于前值0.3%和预期0.2%,符合预期。而且,费城联储商业活动指数为12.8,远低于预期值-1.9,上月意外降至12.8。
美国4月工业生产者物价指数从前值修正为较初值为上升0.6%,前值由持平上月的攀升0.1%修正为上升0.9%。而在一季度美国总统大选前,市场对美联储的升息预期降温。
持仓方面,全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust截至6月14日的白银持仓量为1017.47吨,日增减少980.49吨,连续第三周增加。