昨日国内商品期货中,黑色系多数下行,其中螺纹钢主力合约结算价跌停,成交量萎缩,成交量微降,持仓量降低,其中铁矿石跌逾1%,领跌商品。钢铁指数大幅上涨,日内最高触及639,最低至628.5,跌5.01%,收报627.2。
钢坯报2000元/吨,较昨日下跌400元/吨;铁矿石、焦炭夜盘继续下行,成交量小幅缩减,持仓量减少,其中螺纹钢减仓2336手,铁矿石减仓3517手。短期来看,由于国内外宏观经济在前期大幅下跌后,后期钢材需求受此影响有望回升,铁矿石价格也面临进一步回落的风险。但是,螺纹钢、焦炭短期来看均出现下跌,短线也缺乏有持续性。
由于国内环保检查,钢厂对高炉限产有所放松,叠加近期成材库存有所下降,使得钢厂的高炉开工率有望回升,目前高炉开工率在年内高点上保持在9成以上,对钢材供应产生较强支撑。而近期环保检查,对钢材生产形成限制,利好钢材期货,短期内仍有一定支撑。
上周,国内各大钢厂高炉开工率小幅上升。其中,钢厂高炉开工率和产能利用率环比均有所上升。具体来看,高炉开工率环比上升。5月,全国163家钢厂高炉开工率为78.64%,环比上升3.24%;同比上升3.77%。6月,全国163家钢厂高炉开工率为71.13%,环比上升3.45%。
在钢厂高炉开工率和产能利用率上升的同时,粗钢日均产量环比下降0.19万吨至252.07万吨。其中,粗钢日均产量环比下降1.66万吨至366.29万吨;日均铁水产量环比下降3.54万吨至26.15万吨。日均铁水产量与进口铁矿石价格持平。
上周,国内各大钢厂陆续复工复产,对于铁矿石需求有较强的拉动作用。从港口矿石库存来看,本周铁矿石港口库存有所下降,钢厂库存环比有所上升,但与去年同期相比仍是偏高水平。综合来看,近两周港口库存有所下降,港口库存仍有小幅上升,但下游需求基本停滞不前,价格还面临进一步下跌的风险。短期来看,铁矿石的基本面仍处于弱势,现货价格难以出现大幅反弹,将维持弱势震荡走势,近期继续关注钢材库存的变化,需密切关注钢材库存的变化。
短期建议,多空持仓。
铁矿石期权分析:
短期建议,I2009合约建议多头部分减仓。
中期建议,P2009合约建议多头部分减仓。
上周,现货市场趋弱,港口现货趋弱,部分现货、期货等价格出现松动,在现货市场回调的情况下,市场情绪有所收敛。近日市场传闻称计划检修15天以上的船只数量,部分港口贸易商库存积压。上周公布的海关数据显示,中国5月进口铁矿石料842万吨,同比增加67万吨,进口料843万吨,同比增加6万吨。海关数据显示,5月份铁矿石进口量为196万吨,1-5月进口铁矿石实际进口量为8222万吨,1-5月进口量为823万吨。进口到港量大大减少,港口库存下降明显。而随着下游钢材价格持续下行,钢厂利润倒挂导致钢厂减产动力不足,预计后期钢厂生产积极性不高,进而打压铁矿石价格。短期建议,P2009合约建议多头部分减仓。
焦炭
上周,焦炭价格继续下行,山西焦化(1740, 0.00, 0.00%)到厂价报750元/吨,继续下跌。