上周国内商品整体走强,以黑色系为首的商品领涨,铜、铁矿石价格也出现一定程度反弹。与此同时,在有色、农产品等品种上,豆油、棕榈油、菜油、棉纱、苹果等品种价格也开始止跌反弹,铁矿石、棉纱、菜油等品种也出现一定幅度的反弹。
国内商品市场情绪整体偏暖,商品期货整体走强,且前期投资者在领涨的商品上多持有空单,对于商品市场有一定的稳定性,但短期来看,在价格大幅反弹的时候,投资者的做空情绪也出现一定程度的回落。
以铁矿石为例,巴西淡水河谷年产量为260万吨,阿根廷铜矿占全球产量的3%,占全球产量的40%。另外,澳大利亚的电价在3月21日涨至23美元/吨,刷新7年来新高。
现货市场
上周港口现货市场整体走强,其中青岛港PB粉价格大幅上涨5元至3870元/吨,天津港PB粉价格上涨20元至3890元/吨,分别创7年来新高。受需求旺盛,国内港口库存持续下降影响,港口库存偏低,现货价格出现明显反弹。
上周国内港口现货市场整体走强,其中青岛港PB粉价格上涨30元至3880元/吨,连云港PB粉价格上涨10元至3700元/吨,鹿特丹PB粉价格上涨15元至3820元/吨。
本周全国42个港口铁矿石库存为9929.2万吨,较上周降1.53%;日均疏港量为21.6万吨,较上周增0.8%。港口库存下滑的主要原因还是钢厂按需采购。
上周铁矿石港口总库存为2330.7万吨,较上周增1.9%。
上周在钢厂需求旺盛、港口库存下降的情况下,港口铁矿石现货成交价格节节攀升。在国内外矿价大幅反弹的情况下,钢厂补库需求旺盛,矿价持续上行。
节后钢厂产能继续收缩
钢厂利润持续下滑,节后钢厂对矿石的需求回升。不过,为了满足生产需要,近期钢厂大规模的检修计划并未出现,山东地区钢厂铁矿石库存持续下滑。
最新一期的疏港量为3622万吨,较上周减少11.8万吨。而在受进口矿供给持续减少影响,钢厂的补库意愿较为旺盛。
今年1月,进口矿进口矿价格持续上涨,上涨幅度较大,而随着国际主流矿山发货量持续下降,矿价随之回落。从1月开始,澳洲矿价开始回升,4月、5月、6月从4月的每吨62.7美元升至86.4美元。由于国内供给侧改革不断推进,铁矿石需求不断增长,国外矿价不断上涨。
巴西铁矿石发货量保持高位
巴西淡水河谷最近一周的发货量维持在正常的水平。由于节前有较大的发货量,目前巴西铁矿石库存处于相对低位。此外,巴西的卫生事件出现,截至1月18日,巴西铁矿石港口库存量为4720万吨,较上一周减少30万吨,处于历史中等偏低水平。
不过,目前来看,巴西发货量是增速最快的,主要由于节后淡水河谷发货量连续三个月下降。这表明全球铁矿石库存处于相对低位。最新一期的巴西铁矿石发货量为1440万吨,较上一期减少319万吨,处于历史偏低水平。
截至1月17日,巴西力拓皮尔巴拉地区发运总量为184.3万吨,较上一期减少142.2万吨,较上期增加17.3万吨。