中国期货市场年鉴2020年9月
下面是大商所于2021年11月8日发布的国内期货市场年鉴(2020-2021)。
2021年,大商所经历了一波大行情,受期货市场价格波动的影响,玉米、豆粕、铁矿石、生猪期货、铁矿石和焦炭期货均出现较大幅度的波动,由于玉米、铁矿石、豆粕和焦炭等品种期货合约期权的上市为产业客户提供了更多套期保值工具,为我国商品期货市场的“定海神针”。
2021年,大商所经历了两轮大行情,一是新冠肺炎疫情影响,玉米、铁矿石、玉米淀粉、豆粕、生猪期货、花生期货、生猪期货、生猪期货都出现较大幅度波动,原油、LPG等能源化工品种价格波动明显,棕榈油、PTA、PVC等成为市场关注的焦点。二是市场结构的变化,鸡蛋、焦煤、铁矿石等主要品种期货价格波动较大。
2020年,新冠肺炎疫情影响,全球避险情绪升温,受原油价格波动影响,PTA、铁矿石和棕榈油等期权均出现较大幅度波动。2020年,受新冠肺炎疫情影响,国际原油价格波动剧烈,国内期货市场出现较大波动,棕榈油、铁矿石、鸡蛋、生猪等期货市场呈现明显的主力波动率。2021年,随着疫情逐渐得到控制,经济复苏,全球避险情绪不断升温,国际大宗商品价格得到良好支撑。2021年,受新型冠状病毒疫情的影响,国际原油价格大幅下跌,我国期货市场出现较大幅度的波动,我国期权市场出现较大幅度的波动。
作为我国首个农产品期权品种,鸡蛋、铁矿石期权合约成交量常年居前。2021年,受到新冠肺炎疫情影响,我国期货市场运行平稳,成交规模同比增长,法人客户持仓占比稳定在50%左右,成交持仓比为2021年1/10。其中,成交量排名第一的为中信期货,成交量为15.37%,成交额为58.81亿元;成交额排名第二的为永安期货,成交量为8.80亿元。截至2021年末,我国期货市场法人客户持仓占比达到71.22%。
此外,大商所根据市场运行情况,及时调整了生猪、乙二醇、液化石油气期货合约的交易保证金标准。根据大商所公布的信息,自2020年6月26日交易时起,豆粕期权的交易手续费标准调整为成交金额的万分之二,日内平今仓交易免收交易手续费。此次调整将自2020年6月26日交易时起,豆粕期权的交易手续费标准调整为成交金额的万分之一,日内平今仓交易免收交易手续费。此外,大商所还将开展玉米、铁矿石、豆油、棕榈油、鸡蛋期权合约的交易,其中豆粕期权的交易手续费标准调整为成交金额的万分之一。
“国内期货市场手续费一般在万分之六左右,目前大连商品交易所、上海期货交易所、郑州商品交易所和中国金融期货交易所上市的期权品种手续费标准是开仓万分之1.5,平今仓万分之1.8。”刘宾表示,在今年上半年国际化进程加快的背景下,上海期货交易所能够有效降低一部分费用。
郑州商品交易所总经理鲁东升表示,为企业服务,扩大期权市场规模,大商所此次将交易、结算、风险控制、交易、交割等相关业务列为重点工作之一,相关业务同步开展。
在新冠肺炎疫情背景下,上半年玉米、铁矿石、鸡蛋等品种活跃度明显提高,期货公司风险管理公司业务的专业化程度明显提高。